home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Magnum One / Magnum One (Mid-American Digital) (Disc Manufacturing).iso / d6 / dalton.arc / READ1ST.TXT < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1988-07-05  |  9.4 KB  |  226 lines
  1. DALTON MUTUAL FUND MODEL (v1.2)
  2.  
  3.      Yes, this is shareware software. For those of you who are
  4. investment minded, have computers and use mutual funds, please
  5. feel free to share this with others. Hopefully it will bring you
  6. healthy returns! If you like this program and find it of value,
  7. send $5 to:
  8.  
  9.                      Dalton Software Associates
  10.                      909 N. 1550 E.
  11.                      Layton, Utah 84040
  12.  
  13. Instructions: 
  14.      
  15.      If this is the only thing you read, READ THIS: Before
  16. starting the program (FUND.EXE) run the setup program (SETUP.EXE)
  17. by typing in 'SETUP' and pressing <Enter>. With this program, you
  18. can use UPPER or lower CAPS. Make sure, however, to press <Enter>
  19. after you have entered any data in the program.
  20.  
  21. SETUP: 
  22.  
  23.      Just type in 'SETUP' and let the program run. The computer
  24. will prompt you for four previous day's or week's values of the
  25. following indicators: Your Stock Market mutual fund, the Dow
  26. Jones Industrial Average, and the S&P 500. In addition, the
  27. computer will want to know the latest value of the Prime Interest
  28. Rate. This will in turn create the data files that the program
  29. needs to write and retrieve. The previous four day's/week's
  30. values are needed so that this program can start out with a
  31. "smoothed" average of the indicators, thereby avoiding any
  32. conflicting signals in the beginning of the program.
  33. NOTICE: If you do not have access to the previous four day's (or
  34. week's) info., just put in the values that you do have. It must
  35. be emphasized that without a four day average, the model will
  36. tend to give "whipsaw signals" in the first few days of use.
  37.  
  38. FUND: 
  39.  
  40.      Type 'FUND'. The running of the program is an easy
  41. endeavor. At the bottom of each screen there will be instructions
  42. as to whether to proceed, go to a previous screen, quit, print,
  43. etc. 
  44.                                                                  
  45.      
  46.  
  47.  
  48.  
  49.  
  50.  
  51.  
  52.  
  53.  
  54.  
  55.      This program offers two different ways to go about switching
  56. between a Stock Market fund and a Money Market Fund: 
  57.  
  58.            1) On a daily basis or  2) On a weekly basis. 
  59.  
  60.      One must make the decision as to which one to use - you
  61. cannot use both at the SAME TIME or else you will get conflicting
  62. signals. One cannot input data one day for a daily value and the
  63. next day for a certain week. Therefore you must make a decision
  64. and stick with it. For those of you who keep up on the market on
  65. a daily basis, Choice #1 is for you. For those of you who are not
  66. tuned in to the markets on a daily schedule and would just rather
  67. update your portfolio on the weekend, use choice #2. 
  68.  
  69.      
  70.      It must be pointed out that there will be more precise
  71. signals if one uses this program on a daily basis than on a
  72. weekly schedule. This is so because on a daily basis you are
  73. simply giving the computer more data to use, which results in
  74. more precise buy/sell signals.
  75.  
  76. Information: 
  77.  
  78.      MOST daily newspapers will have a Financial/Business section
  79. that lists all of the indicators used in this program. If you do
  80. not have access to one, watch the Nightly Business Report (NBR)
  81. or a national or cable program that has access to financial
  82. information. Newspapers such as Investors Daily, which has an
  83. excellent price section on mutual funds, or the Wall Street
  84. Journal provide excellent data. This whole program is
  85. designed around the concept of a minimum time/money effort in
  86. getting the information EASILY and using it QUICKLY.
  87.  
  88. Purpose: 
  89.  
  90.      The purpose of this software program is to provide a way for
  91. individual investor's to have a simple, consistent, investment
  92. program that allows an easy, proven method to switch their money
  93. between a Stock market mutual fund and a Money Market mutual
  94. fund.
  95.  
  96. Objective: 
  97.  
  98.      The objective is to provide a healthy return on your money
  99. over a long period of time. This program is designed with a long
  100. term, conservative philosophy in mind - therefore one is not
  101. switching their assets every two weeks. Rarely will you find
  102. yourself switching your money more than a few times a year.      
  103. This is not a program for short term professional traders!
  104.  
  105.  
  106.  
  107.  
  108.  
  109. Method: 
  110.  
  111.      This program uses both a technical and fundamental approach
  112. in its design. It has been an OVERRIDING concern to use various
  113. market indicators that are at once very available to the public
  114. and have proven themselves over time. It has taken months
  115. to test over and over various technical and fundamental
  116. indicators that are suitable for mutual fund switching and at the
  117. same time are available in everyone's newspaper. This program
  118. uses the following market indicators:
  119.  
  120.           A) Exponential moving averages of:
  121.  
  122.              1) Your Stock mutual fund
  123.              2) The Dow Jones Industrial Average
  124.              3) The Standard and Poor's 500 Composite Stock Index
  125.      
  126.  
  127.           B) The Prime Interest Rate
  128.  
  129.      These indicators are given various points according their
  130. performance (i.e. Is the S&P 500 Index value above or below it's
  131. 200 day moving average? If so, so many + points are awarded and
  132. so on for the other indicators). These are then added up on a
  133. rating scale and a structure is used to determine whether or not
  134. to switch between a Stock mutual fund or a Money Market mutual
  135. fund.
  136.  
  137.      It has taken many months to determine just precisely which
  138. rating scale to use and what structure to base it on. The one
  139. structure that is presented in this program has been tested over
  140. a period of months using current and historical data and has been
  141. found to give the best sell/buy/hold decisions out of the many we
  142. have tested - yes, you would have been out of your Stock Market
  143. mutual fund and into Cash (a Money Market mutual fund) during the
  144. now infamous October 19 crash! For our own testing we used
  145. Twentieth Century's Select Investor's and Cash Reserve accounts
  146. using both the daily and weekly options (for the weekly option we
  147. updated our portfolio every Friday).
  148.  
  149. Why This Method: 
  150.  
  151.      Switching between a Stock Market mutual fund and a Money
  152. Market fund at the correct time can prove to be very profitable
  153. over the long term. Under this assumption, switching has proven
  154. to be to much better than a simple buy/hold strategy in either a
  155. Stock or Money Market fund. We chose to use the above indicators
  156. for a number of reasons. In terms of technical analysis, moving
  157. averages have been found to be a very reliable indicator out of
  158. the gamut of indicators in the marketplace. Time and again,      
  159. during MAJOR trends in stock market action, moving averages have
  160. given superb signals. Our decision to use exponential moving
  161. averages was based on the fact that exponential moving averages
  162. are weighed more toward current price action and therefore give
  163. more accurate signals based on current market conditions, rather
  164. than treating all prices/values alike as in a simple moving
  165. average. 
  166.  
  167.  
  168.  
  169.      Likewise, the decision to use the Prime Rate instead of
  170. other indicators was that it was found to be a very accurate
  171. indicator of FUTURE stock market action. Over time, it has proven
  172. itself to be a very reliable monetary indicator. Moreover, it is
  173. widely available in daily newspapers, not just in Barron's or the
  174. Wall Street Journal.
  175.  
  176.  
  177.      Using the Dow Jones Industrial Average and the Standard and
  178. Poor's 500 Stock Composite Index was basically a easy decision.
  179. The Dow, even though it is made up of only 30 Industrial stocks,
  180. is still the one indicator that is most closely followed and
  181. predicted upon when dealing with stocks. The addition of the
  182. comprehensive S&P 500 index was used to insure that market action
  183. is uniform in one direction before the model gives a buy/sell
  184. signal, thereby avoiding many "whipsaw signals." 
  185.  
  186. Miscellaneous: 
  187.  
  188.      As of this time, the program is designed to work with one
  189. Stock Market mutual fund. If you want to use more than one Stock
  190. mutual fund, simply copy FUND.exe and SETUP.exe onto another disk
  191. (if you have floppy's) or put them in another sub-directory (if
  192. you have a hard disk). In addition, if for some reason you want
  193. to erase the previous day's week's data from the files, goto DOS
  194. and at the prompt type 'del *.dat' - that will erase the old
  195. values and let you start on a fresh slate.
  196.  
  197.      In terms of picking mutual funds, we suggest a no-load
  198. mutual fund family that will allow QUICK switching between
  199. different funds (especially a Stock Market fund and a Money
  200. Market fund!). It is very important that you find a mutual fund
  201. family that will allow switching from one fund to another within
  202. a minimum of a few days and will not charge you excessively for
  203. it. This is to protect you from any (hopefully none!) whipsaw
  204. signals one might encounter.
  205.  
  206.      A good place to start picking funds would be to look at
  207. FORBES annual Mutual Fund Survey. This is where all of the
  208. available funds are rated, indexed, etc. and one can gain a lot
  209. of valuable information looking over the annual issue.
  210.  
  211.      In addition, there are many surveys put out by many
  212. magazines - Money, Financial World, Consumer Reports, etc, that
  213. can help the individual out immensely. Check out your
  214. neighborhood bookstore for more information. 
  215.  
  216.  
  217.                           DISCLAIMER
  218.  
  219.      Finally, it must be written that although this program has
  220. been designed so as to provide a safe, healthy return on your
  221. investment, Dalton Software Associates assumes NO RESPONSIBILITY
  222. for any losses or damages resulting from the use of this
  223. software.
  224.  
  225.  
  226.